Coinbase a annoncé un accord avec BlackRock pour donner aux clients du gestionnaire d’actifs un accès plus transparent aux marchés d’actifs numériques, dans le dernier signe de la façon dont un nombre croissant d’investisseurs traditionnels s’adonnent à la crypto. Coinbase, basée à San Francisco, a déclaré jeudi qu’elle se connecterait à Aladdin, la plateforme technologique d’investissement de BlackRock. Le système, qui fournit la plomberie essentielle à l’industrie mondiale de l’investissement, donnera aux clients du plus grand gestionnaire d’actifs du monde un accès direct aux crypto-monnaies. Le premier jeton disponible sera le bitcoin, mais d’autres pourraient venir plus tard.
Ce rapprochement marque une victoire pour Coinbase, qui a subi une pression intense depuis sa cotation directe l’année dernière en raison de la chute des prix des crypto-monnaies et de la baisse des volumes d’échange. Il montre également comment, malgré les turbulences sur les marchés crypto cette année, certains investisseurs institutionnels envisagent plus activement des allocations en jetons numériques.
« Nos clients institutionnels sont de plus en plus intéressés par une exposition aux marchés des actifs numériques et se concentrent sur la façon de gérer efficacement le cycle de vie opérationnel de ces actifs », a déclaré Joseph Chalom, responsable mondial des partenariats stratégiques avec les écosystèmes chez BlackRock.
Les actions de Coinbase ont initialement augmenté jusqu’à 44 % après l’ouverture de Wall Street, avant de réduire leur gain à environ 15 %. Cependant, les actions restent en baisse de plus de 60 pour cent en 2022.
Le pacte avec BlackRock est un "important facteur de confiance et un élément positif dont Coinbase avait bien besoin après une année brutale", a déclaré Dan Ives, analyste chez Wedbush Securities.En juin, Coinbase a abandonné ses plans de croissance et a supprimé un cinquième de ses effectifs, plus d’un millier de personnes en raison du ralentissement des marchés de crypto-monnaies. Ajoutant à ses malheurs, les procureurs américains ont inculpé le mois dernier un ancien employé et deux de ses associés pour délit d’initié. David Trainer, directeur général de la société de recherche en investissement New Constructs, a déclaré qu’il était sceptique quant à l’entreprise Coinbase-BlackRock. « L’idée que les institutions ont besoin d’un accès plus large à la crypto-monnaie nous semble farfelue, car toute institution qui a voulu y avoir accès pourrait l’obtenir par d’autres canaux », a-t-il déclaré.
Coinbase a déclaré qu’elle fournirait aux clients de BlackRock des « capacités de négociation, de garde, de courtage de premier ordre et de reporting en crypto-monnaie », ajoutant que le lien était « une étape passionnante pour notre entreprise ». Le système Aladin de BlackRock est l’un des éléments technologiques les plus utilisés dans le secteur des services financiers, qui relie les investisseurs aux marchés et mesure les risques. Il est utilisé par des gestionnaires d’actifs, des banques, des assureurs, des fonds de pension et des entreprises.
L'accord marque un contraste frappant avec la position autrefois défendue par le directeur général de BlackRock, Larry Fink, sur la crypto. S'exprimant lors d'une réunion de l'Institut de la finance internationale en octobre 2017, il a déclaré : "Le bitcoin vous montre simplement à quel point la demande de blanchiment d'argent est importante dans le monde. C'est tout ce que c'est."Cependant, lors d’une conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de cette année, Fink a déclaré que le gestionnaire d’actifs voyait toujours l’intérêt des clients institutionnels pour le trading de crypto. Il avait étudié l’écosystème des actifs numériques, « en particulier dans les domaines qui sont pertinents pour nos clients, y compris les stablecoins, les cryptoactifs, la tokenisation, les blockchains autorisées ».
En avril, aux côtés de gestionnaires d’actifs tels que Fidelity et Marshall Wace, BlackRock a annoncé un investissement minoritaire dans Circle, un groupe mondial de groupe mondial d’infrastructure de trésorerie et de paiements sur Internet, émetteur de la l’émetteur du stablecoin connu sous le nom de USDC. Un stablecoin est un type de crypto-monnaie rattaché à un actif tel que le dollar américain et sert de pont entre les marchés traditionnels et crypto. BlackRock est devenu le principal gestionnaire des réserves de liquidités USDC de Circle, les actifs étant entièrement investis dans des bons du Trésor américain à court terme.
